日米株価はV字回復へ 2024-08-17

日米株価はV字回復へ！クラッシュは長い下髭となる。

仮想通貨はNASDAQとの相関が外れた状況が続き、二番底への不安が募る。

CPIは9月利下げを後押しし、小売売上高は米経済の強さをまだ堅持できた様子。

米大統領選挙は、ハリス氏有利の報道が多くなってきています。

ビットコイン価格予想

米国株についていけずに二番底を探る

2024年4-5月あたりから、NASDAQとの相関が外れており、

米国株の上昇にはついていけない状況が続く。

但し、その場合でもマクロ環境の下落時には、一緒に下落するのが仮想通貨。

上げられないけど、マクロで下落する二番底を試しそうな局面です。

3月9日からの見解に変更なし。

いずれにしても、$74,000から何％調整となるのか？

今の$49,000は全く問題ないが、「週足雲の下抜け」や「週200MAタッチ」と

なると、再上昇にはそのタッチから2-3年かかってもおかしくありません。

まだ短期調整を願っているものの、その長期保有も視野にポジションは、

一旦の高値(日200MA付近)で軽くしておくようにします。

アルトコイン

グループ	数	占有率	主な銘柄
ATH(史上最高値)	6種	3.53%	BTC、BGBなど
週足雲ブレイク	26種	14.53％	ETH、SOLなど
週足雲に突入	10種	5.59％	RNDR、AKTなど
日200MAブレイク	1種	0.56%	XRP
日足雲ブレイク	0種	0.00％
日足雲内 or 下	136種	75.98％	AVAX、MATICなど

先週の安値は割らないが、状況は悪化

ビットコイン同様に、元気のないセンチメントが続く。

ETHにもSOLにもミームにも、市場をけん引する力はなく、

ビットコイン頼みの状況で、じりじりと毎週センチメントは悪化しています。

特に、週足雲の上を推移するコインが25%以下で、

Crypto恐怖指数も「ExtremeFear:25」となっており、

中期で、センチメントが悪化していく様子が見てとれます。

マクロ経済から観察して、ビットコインがどちらのレンジに抜けるのか？を

しっかりと確認するまで、アルト市場はこの状況が続きそうです。

米国株主要株価指数

8月5日の急落から日本株と同様に2週続伸が続く

8月10日にアップデートした見解の通り。

上値の重さを解消して、急落分を取り戻す勢いの上昇で、

各指数のATH更新も見えてきました。

当面(9月FOMC or 大統領選終了まで)は、ATHと8月5日下髭の間でレンジになると予想。

但し、ATHを上抜けしても、週足RSIが弱気ダイバージェンスとなる可能性が高く、

いずれにしても、中期調整局面が近いと判断しています。

金利と為替

逆イールド解消に急速に向かっていますが、まだ解消には至らず。

「米景気後退懸念」が8月5日からだいぶ落ち着いており、

ドル円は一時149円まで戻す場面も。

急過ぎる円高には、「日銀からストップ」がかかった格好となり、

下髭の141.5円付近を下限としてレンジが形成され、

ゆるやかに下抜けを狙う局面となりそう。

利下げ予想は、相変わらず9月に利下げ確実視。

但し、25bp利下げが72.5%となり、だいぶ市場が落ち着いてきた印象。

年内3回のFOMCで、1.00%(4段階)の利下げ予想が80%以上は織り込み過ぎか。

「2段階利下げがない」場合は、最大でも年内3回利下げの為、

年内2～3回の利下げ予想が適正値と考えています。

こちらも徐々に解消してくると、さらに市場の見通しがしやすくなってきます。

大統領選挙の行方

Polymaeketでは、ハリス氏が有利になってきています。

トランプ当選を織り込み過ぎていた市場は、ハリス氏当選も織り込み始めています。

米国経済指標

来週の主な指数発表

8月4週の主な指数発表は下記の通り。

民主党の党大会で正式にハリス氏が大統領候補に立候補予定。

FOMCの議事要旨も公表されますが、

最大の注目は、ジャクソンホール会議でのパウエル議長の発言。

例年、下半期の流れを占う会見となっています。