FOMCに向けて調整の一週間 2022-12-10

米国株

ISM非製造業景気指数

日時	時間	指標	前回	市場予想	結果
12月6日(火)	—	ISM非製造業景気指数	54.4	53.0	56.5

50を上回り、非製造業は堅調をキープ

先週のISM製造業は、50を下回り、景気鈍化が見られましたが、非製造業は50以上で堅調をキープ。当日の株安につながっています。

雇用統計に続き、「米国経済の好調」を表す結果に。

先週から、指数によって経済の好不調が入り乱れる展開で、株価や金利見通しに影響を与えています。

金利見通し

次回利上げは50bpに鈍化が優勢

来週に控えたFOMCの利上げ見通しは4週連続75bpから50bpに鈍化の見通し。

しかし、年間見通しでは、このままインフレが高止まりして2023年に利下げがないのでは？と「タカ派」な意見も増加中。

ＦＯＭＣ、ピーク金利を2023年末まで維持へ－エコノミスト調査

米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）は利上げを停止した後も、2023年末までは金利をピーク水準に据え置くだろうと、ブルームバーグの調査に答えたエコノミストらが予想した。同年後半の利下げを見込んでいる市場は失望させられることになる。

www.bloomberg.co.jp

来週のパウエル議長の発言は、「来年の利下げ見通し」が注目されています。

為替

利上げペースの鈍化がみられることから、ドル買いに一服感あり。

バブル頂点から下落の基調にあります。

DXYは、日200MAでロールリバーサルしていますので、週足雲(102~104)で支えられるかどうか。

ドル円も同様に週足雲(128～130円)で支えられるかどうか。

来週のFOMCでの金利見通しでまた大きく動きそうです。

米主要株価指数

銘柄	終値	騰落率	銘柄	終値	騰落率
米10年債	3.584%	+2.75%	ダウ	33,471	-2.54%
DXY	104.932	+0.41%	SP500	3,934.39	-3.37%
ドル円	136.578	+1.69%	NASDAQ	11,563.33	-3.59%
VIX	22.83	+19.78%	金(Gold)	1,797.460	-0.02%
原油	71.777	-11.04%	BTC	17128.56	+0.13%

FOMC前のポジション調整も大勢に影響なし

ISM非製造業とPPIで、株安の原因になりそうな数値もありましたが、大勢に影響なし。FOMC前のポジションを調整する1週間に。

先週同様、ダウはWボトムを上抜けできるか？

他3指数(SP500、NASDAQ、Russel2000)は、2021年11月から続く下落トレンドを上抜けできるか？に注目。

来週の主な指数発表

日時	時間	指標	前回	市場予想
12月13日(火)	22:30	米CPI(消費者物価指数)	7.7%	7.3%
12月13日(火)	22:30	米CPI(消費者物価指数)コア	6.3%	6.1%
12月14日(水)	28:00	FRB政策金利	4.0%	4.5%

インフレの重要指標であるCPIの翌日に、FRB政策金利が決まります。

50bp利上げの4.50-4.75%を既定路線として、最も注目が集まっています。

仮想通貨

ビットコイン

先週同様で目線変更なし

週足の強気ダイバージェンスは継続。

$17,600付近の上値が重く、先週同様、小幅なレンジ内を推移。

短期では、安値切り上げで上昇していますが、株価とのデカップリングも大きくなっており、来週FOMCで上昇できるかどうか。

大きな目線に変更なし。

目先では$17,600をクリアして、日足雲にチャレンジしたいところ。

下は、$15,500がサポートラインになっており、割れると次のサポートが$13,000として、$10,000～$8,000までは既に視野に入っています。

アルトコイン

グループ	数	占有率	主な銘柄
ATH(史上最高値)	1種	1.05%	TWT
日200MAブレイク	3種	3.16%	LTC、DASH、OKB
日足雲ブレイク	5種	5.26％	BCH、EOSなど
日足雲内 or 下	86種	90.53％	BTC、ETHなど

市場に勢いはなく、先導役はいまだ確認できず

ハードウェア系トークンも一服し、FTX騒動は一服している印象。

日足雲ブレイクも5種類あるが、上昇というより横抜けがほとんどで、市場を先導するような勢いはなし。

どのコインが単独上げをしても、やはりBTCが上がってこないと、上髭で終わってしまう事がほとんど。

先週同様に、BTCが上昇するきっかけを待っている状況です。