中国の生成AI Deepseek が、2025年1月27日(月)に衝撃を与える。
FOMCは無事通過し、各指数発表もソフトランディングに向かっていると捉えられる数字で市場は好感。
しかし、最終日１/31にトランプ関税で、カナダ・メキシコに25%、中国に10%を2月1日からと発表。
将来的なインフレ再燃リスクを織り込み、ドル高・米国株安で週足を確定。
乱高下の多い一週間でしたが、BTCは下落も底堅く推移し、再度上昇を目指す。
マグニフィセント７は明暗が分かれ、NVDAは一時17%下落。
ビットコイン価格予想
米国株が乱高下もBTCは底堅い
Deepseekショックから、FOMC無事通過、トランプ関税発表など激動の1週間に。
その中でも、BTCの価格は底堅く、重要ラインも下抜けなし。
2024-11-23のまとめから変化なしで、上目線継続です。
【月足】が確定し、ATHを更新して陽線で終えていますので、こちらも上目線継続。
上昇には別のサプライズニュースが必要ですが、Badニュースでも底堅い値動きで
「その時」を待っている印象です。
アルトコイン
下落基調も単独上げがチラホラ
大型アルトは、BTC同様に下落は限定的で、今週の乱高下でチャートは崩れていない。
それ以外のアルトは、下落基調も単独上げがチラホラ（例：ACH、QTUM、LDO、XYM）。
以前のような完全な見放された相場ではなく、一時的なリスクオフで資金が抜かれている印象。
週足雲の上をキープできている銘柄も多く、もうバブルに入ったと見越して、
あまりガチャガチャと入れ替えずに、このまま下落も上昇も享受するようにガチホ予定。
もし、それができずに心穏やかではない場合は、持ち過ぎなのでポジションを減らしておきます。
米国株主要株価指数
乱高下したがチャートは崩れていない
先週の見解から変更なし。
DeepSeekショックで下落も、FOMCを無事通過。
指数もソフトランディングの過程と捉えられる数値で、順調な推移でしたが、
週末に、トランプ関税で将来的なインフレ再燃リスクが不安視。
急落しましたが、上昇を打ち消すほどの下落にはならず、株価は上昇を継続。
米国株全体では上昇チャートは崩れておらず、上目線が継続されています。
【月足】でも1月はダウ、SP500、NASDAQの3指数で陽線となり、良いスタートが切れています。
マグニフィセント７は、上昇と下落で明暗が分かれており、NVDAの動向を見守るとともに、
市場けん引役がNVDAから変わっていくのか？注意深く観察していきます。
金利と為替
金利とドル円に一番影響を与えたのは、DeepseekショックでもFOMCでもなく、トランプ関税でした。
将来的な金利の高止まりを予想して、ドル高に振れています。
ドル円は、それでも円高方面のトレンドが継続しており、
152円タッチまでは円高が進みそうです。
トランプ関税の発表後に、利下げの織り込み度合いは大きく変化して、
2026年は、一年を通して利下げができないところまで織り込まれています。
米国経済指標
FOMC(1月)
・利下げは一時停止4.25-4.50％（市場予想通り）
・失業率は上がり過ぎず、安定している
・米経済は強く、インフレは低下しているが、まだ高め水準
・大統領発言(利下げ要求)にはコメントなし
・今後の利下げの市場予想は2025年中にあと１～２回
・銀行による仮想通貨サービスを容認する姿勢も
無難にクリア＆仮想通貨にも言及
米国株市場の目線では、市場予想通りに無難にクリア。
バランスのいいことろをゆっくりと歩いている印象です。
仮想通貨を容認する発言もあり、仮想通貨市場はそのタイミングから上昇。
市場予想通りだったこともあり、FOMCよりマグニフィセント7の決算と
Deepseekの方が市場の関心が高くなっています。
実質GDP速報値(10-12月)
堅調ながらも伸び減速で市場は好感
個人消費は依然として強いまま伸びは市場予想よりも鈍化しており、
ソフトランディングに向かっていくシナリオ通りで市場は好感。
PCEコアデフレータ
市場予想に一致した低い伸び
成長は緩やかに鈍化しており、インフレ再燃が警戒されるほどではない。
こちらもソフトランディングに向かう過程と見える数値に。
来週の主な指数発表
2月1週の主な指数発表は下記の通り。
最注目は、雇用統計で失業率4.5%以下を維持できるか。
注目が高すぎて、前日のADPやJOLTで値動きすることもあるので注意。
今週の仮想通貨ニュース
FOMC金利据え置き、パウエル議長は仮想通貨に関して発言 ビットコイン急反発
チェコの中銀総裁、準備金の5%をビットコインで保有することを提案へ
米国州ではビットコイン準備金をめぐる動きが本格化
ビットコイン相場は4年サイクルの転換点か
個人投資家ではなく、国や州がビットコインに乗り遅れるFOMOになっているかのような報道。
今後の資産流入額が大きすぎて、4年サイクルが崩れ、継続的に強気相場が続く可能性すら示唆され始めました。
バブルはすぐそこです。
米SEC、ビットコイン&イーサリアムの複合型ETF申請の一部を承認
暗号資産の税制・制度、25年6月末までに検証 加藤財務相
国税庁、脱税対策で仮想通貨取引情報の海外当局連携を2027年から開始か
今週の米国経済ニュース
Deepseekショック
・中国製の生成AI：Deepseek R1がChatGPTo1に超低コストで匹敵
・オープンソースであり、アメリカ一強のAI覇権が終焉するのか？
・NVDA17%安、AI株TSMC、ASML、Bradcomは軒並み下落
・APPL、AMZN、METAは上昇で明暗分かれる
・中国製で実態や性能、セキュリティに不透明さも内包
・米メガテックの株価好調が続くかどうかは決算次第!!
マグニフィセント7決算
| MSFT | × | 売上・利益は予想上回るも、Azure成長鈍化で株価下落。 |
| META | 〇 | 広告収入の増加で増収増益、AI投資も順調。 |
| TSLA | ▲ | 売上高は増加も、利益率の低下が見られ、評価は分かれる。 |
| AAPL | 〇 | 売上・利益過去最高、中国不振もサービス好調で株価上昇。 |
トランプ関税、カナダとメキシコに25％、中国に10％
雇用は強く、経済も堅調だが、インフレは鈍化、と三拍子そろってソフトランディングに
向かっていたが、この関税で将来的なインフレ再燃のリスクが上昇。
すぐに足元の物価が上がるわけではないが、2026年は利下げできないのでは？と市場が考え始めています。
ＥＣＢは年内あと３回利下げ、市場が完全に織り込む－ユーロ一段安へ
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