日米とも政策転換は急がない 2024-06-15

日米とも政策転換は急がず、FOMCと日銀金融政策決定会合を通過。

米利下げ時期は遠のき、日本の利上げは市場予想より緩やかに行うことになりそう。

株価は上昇、仮想通貨は乱高下の末、下落しています。

ビットコイン価格予想

FOMC後5%下落

レンジが続きますが、3月9日からの見解に変更なし。

FOMCの利下げ時期後退で、株に比べて仮想通貨の方が大きく乱高下。

今の仮想通貨が、いかに「マクロ経済で利下げを待ちわびているか？」

を示す結果となりました。

BTC単体の相場分析も然ることながら、今は利下げ開始時期がいつなのか？

それに合わせて次のバブルがあるのでは？がBTC保有者の大方の予想となっています。

アルトコイン

グループ	数	占有率	主な銘柄
ATH(史上最高値)	6種	3.45%	BTC、BGBなど
週足雲ブレイク	54種	31.03％	ETH、SOLなど
週足雲に突入	34種	19.54％	APT、ORDIなど
日200MAブレイク	1種	0.57%	MNT
日足雲ブレイク	0種	0.00％
日足雲内 or 下	79種	45.40％	XRP、ADAなど

週足雲から転落多数でアルトは下落基調へ

先週から比べて、週足雲から転落するアルトが多数。

ビットコインがレンジを形成している間に、アルトは45%が日足雲攻略から仕切り直しの状況に。

仮想通貨業界全体は、それでも上昇トレンドを信じているように、

恐怖指数は70より上でGreedを維持。

単独上げするコインも数が減り続け、アルトは先に下落トレンド入りが確定している。

ビットコインが3月の予見通りに大きく下落していく場合は、

アルトコインはここから更に50%下落も想定される為、

振り落とされないようにポジションには注意しましょう。

今週のマーケット

銘柄	終値	騰落率	銘柄	終値	騰落率
米10年債	4.223%	-4.78%	ダウ	38,589.17	-0.54%
DXY	105.517	+0.56%	SP500	5,431.61	+1.58%
ドル円	157.375	+0.43%	NASDAQ	17,688.88	+3.24%
VIX	12.65	+3.60%	金(Gold)	2,332.64	+1.68%
原油	78.523	+3.85%	BTC	66,043.99	-5.17%

米国株主要株価指数

FOMC通過後もNASDAQは上昇

基本的な 米国株に対する考え方 に変更ない。

但し、NVDAの天井感が強く、ついに日足のみならず週足でも

弱気ダイバージェンスが発生しています。

6月のどこかで天井をつけて、3カ月以上の調整に入るようなら、

「夏枯れ～大統領選挙に向けて上昇」という4年に一度の流れに

今年もなっていく可能性が高くなってきた。

夏の調整を挟んで、2025年夏前までを目途に株価上昇のシナリオを

既定路線として考えていきます。

金利と為替

FOMCと日銀金融政策決定会合を通過。

米利下げ時期は遠のき、日本の金融政策は市場よりハト派。

円安が拡大してもおかしくない局面でしたが、多少円高にふれた

くらいで、会合で受けたインパクト程の価格変化は無し。

円安は160円を一端の天井として、もう一度160円に挑戦が先か？

日米の政策転換が先か？という注目が2022年からずっと継続中。

米国経済指標

異次元緩和の正常化を慎重に進める

日銀、国債買い入れ減額の具体策先送りで円安－相応の規模と植田総裁

日本銀行は14日の金融政策決定会合で、月間６兆円程度としている長期国債の買い入れを減額する方針を決定した。具体策は次回の７月会合で決めるが、植田和男総裁は記者会見で減額は相応の規模になるとの見解を示した。

www.bloomberg.co.jp

もっと大きく金融引き締めに動くと予想していた市場は、この結果を受けて、

日本株高、円安に振れています。

「異次元緩和の正常化」は、「金融引き締め」にみられる可能性も高い為、

難しいハンドリングが植田総裁に託されています。

今のところ、市場と対話しながら、大きな影響を与えないように、

進めている傾向が見られ、市場に大きな混乱はありません。

但し、「賃金が上がらない」「構造的な円安」など近年の国内問題が

解決しているようには見えず、賛否が分かれる状況が続く。

来週の主な指数発表

6月4週の主な指数発表は下記の通り。

小売売上高で、米消費が鈍化しているかに注目。

それ以外は、FOMCでの利下げ時期後退から、軟調な調整の

一週間になると予想されています。

今週の仮想通貨ニュース